2025年は、倉庫自動化市場の歴史において極めて劇的な1年となった。米国の関税政策の変動や地政学的摩擦によるマクロ経済の波乱にもかかわらず、市場の最終的なパフォーマンスは予想外であり、受注の伸びは年初の予測を大きく上回った。

2025年回顧

波乱の中での逆風成長

2025年は、倉庫自動化市場の歴史において極めて劇的な1年となった。米国の関税政策の変更や地政学的摩擦によるマクロ経済の変動に直面し、一部の著名企業（例：Attabotics）が経営困難により破産を申請する事態もあった。しかし、最終的な市場のパフォーマンスは予想外であり、受注の伸びは年初の予測を大きく上回った。

2025年の市場に見られた明確な「二重分断」特徴

• 顧客構造の分断

市場の成長は一様ではなく、主に少数のTier-1主要顧客（例：Amazon、Tescoなど）による大規模投資によって牽引された。一方で、原材料コスト（特に鉄鋼・アルミニウム）の上昇は、プロジェクト単価を押し上げ、名目上の受注総額を引き上げる要因ともなった。

• 時間軸における分断

2025年はまさに「氷と火の二重天」と言える状況であった。上半期は、関税や政策の不確実性が市場を覆い、リスク回避の影響で資本支出は非常に慎重であった。しかし下半期には、不確実性指数の低下に伴い、抑制されていた資本需要が一斉に解放され、年末にかけて強力な受注ラッシュが形成された。

2026年の展望

「トップ独走」から「均衡回復」へ

1.需要の“再バランス”

もし2025年が大手企業の独壇場であったとすれば、2026年は中堅企業が舞台に戻る年となる見込みである。欧米の主要中央銀行による利下げサイクルが確立されることで、資金調達コストの低下がより広範な企業群による自動化プロジェクト再開を促すと予想される。受注は、少数の超大型プロジェクトから、中堅・大手企業全体に分散することになる。サプライヤーにとって、業績成長はもはや少数の勝者に限られず、より均衡した業界全体の成長として表れることになる。

2.景気循環要因の回帰

2022年末以降上昇を続けてきた倉庫の空室率は頭打ちの兆しを見せており、2026年には低下すると予想される。空室率の低下は賃料を押し上げ、新たな倉庫建設（Greenfieldプロジェクト）を刺激することになる。新規倉庫建設による自動化受注への直接的な影響は、主に2027年に現れる可能性が高いが、これにより業界の中長期的なポジティブな基調が形成される。

3.中国市場の緩やかな回復

構造的な課題は依然として存在するものの、中国市場には改善の兆しが見え始めている。貿易関係の改善や国内刺激策の期待を受け、主要金融機関は2026年の中国GDP成長予測を引き上げている。自動化メーカーにとって、中国市場は徐々に安定し、回復の軌道に入る段階にある。

結語

確実性の中の不確実性

国際情勢は依然として予測困難であり、具体的な政治イベントの行方を正確に見通すことは難しい。しかし、2026年も依然としてサプライチェーンのレジリエンスを通じて、地政学的リスクの常態化に対抗する年となることは間違いない。企業はもはや単に「コスト削減」のためだけに自動化投資を行うのではなく、「柔軟性」と「リスク耐性」が新たなROIの核心指標となる。

総じて、2026年の倉庫自動化市場は、2025年のような大きな上下変動は減少し、金利環境の改善と需要の分散によってより安定した成長が期待される。単一の大手顧客に依存せず、柔軟なソリューションを提供できるサプライヤーにとっては、期待すべき「修復の年」となるであろう。