米国マシンビジョン市場は、一見すると高度に集中しているように見えますが、小規模サプライヤーの長い裾野も非常に大きい市場です。上位3社の売上合計は市場全体のほぼ半分に達するため、統合度の高い市場だと考えやすいでしょう。しかし市場の反対側には、シェアの小さい多数のサプライヤーが存在し、非常に断片化したサプライヤー構成を作っています。本稿では、このような構造がなぜ生まれているのか、また将来的に市場集中度が高まるのか低下するのかを考察します。

注：対象範囲は、カメラ、ビジョンセンサー、フレームグラバー、レンズ、照明などのアクセサリを含むビジョンシステムのハードウェア・ソフトウェア・サービスです。専用ビジョン装置、バーコードスキャナー、セキュリティ監視カメラは含みません。

この問いに答えるには、二つの重要な点を議論する必要があります。第一に、サプライヤー集中度が業界によってどのように異なるのか。第二に、マシンビジョン市場がどのような業界で構成されているのかです。

集中か、分散か、それともその両方か？

2025年の米国マシンビジョン市場規模は9.8億ドルであり、少数の有力サプライヤーと非常に長い小規模サプライヤーの裾野が併存していることが特徴です。上位3社は市場の約45%を占めており、これは集中度の高い市場の典型的な特徴に合致します。この3社は特に物流と自動車に注力しており、これらはマシンビジョンの最大用途産業の一部でもあります。

ただし、上位3社が市場のほぼ半分を占めているにもかかわらず、小規模サプライヤーの数は依然として多く、それぞれが特定業界に特化した専門機器を提供していることが多いです。こうした業界特化型の専門性は、防御可能な堀と参入障壁を形成します。そのため、個別業界の内部では、かなり高いサプライヤー集中度が見られます。

では、各業界の内部では集中しているにもかかわらず、市場全体ではなぜ断片化した長い裾野が生まれるのでしょうか。答えは米国市場の業界構成にあります。

業界構成

米国マシンビジョン市場の業界構成は、少数の大規模業界と多数の小規模業界が併存する形になっています。例えば、当社の調査対象である20業界のうち、市場全体の9%以上を占める業界は5つだけである一方、8業界は2%未満にとどまります。これは、少数の大手サプライヤーと多数の小規模プレーヤーが併存する競争構造と呼応しています。

したがって、サプライヤー集中度は業界構成に対応しています。最大手のマシンビジョンサプライヤーは、米国市場の中核を構成する大きな業界を主導し、ニッチな専門能力を持つ小規模サプライヤーは、規模の小さい業界でより強いポジションを持っています。

注：2025年の米国マシンビジョン市場総売上を業界別に分解した比率。

市場はどのように変化するのか？

市場が今後より集中するのか、それとも分散するのかを判断するには、サプライヤー統合の速度と業界構成の変化を同時に考える必要があります。各業界内部のサプライヤー集中度が変わらない場合、小規模ニッチ業界が大幅に速く成長すれば、サプライヤー構造はさらに分散します。逆に、大部分の売上を生む大規模業界が小規模ニッチ用途より速く成長すれば、サプライヤー構造はより集中します。

データを見ると、市場の10%以上を占める4つの最大業界の合計年平均成長率は11%と予測されます。一方、2%以下の9つの最小業界の合計年平均成長率は9%にとどまります。したがって、他の条件が変わらない場合、米国市場の業界構成の変化は、サプライヤー集中度をさらに高める方向に働くと考えられます。

業界構成が大型業界へ傾いていることに加え、市場シェアや技術能力を獲得し、新しい市場へ参入することを目的とした買収も複数見られます。

例えば、Teledyneは2021年にFLIRを買収し、安全・セキュリティ用途向けの熱画像技術を獲得しました。Baslerは2024年にRoboceptionを買収し、物流・自動車用途の3Dイメージング能力を強化しました。Teledyneは2024年にAdimecを買収し、医療・防衛分野での能力を高めています。TKH Groupは2023年にEuresysを買収し、高フレームレートが求められる市場に参入できるようになりました。

要するに、将来的にサプライヤー集中度はさらに高まる可能性が高いと考えられます。最大業界の支配的地位がなお強まり、小規模なニッチセグメントを上回る成長を示すことに加え、技術障壁の高い市場へ入るための能力獲得型買収が、サプライヤー統合を継続的に押し進めているためです。

結論

マシンビジョン市場は、用途産業の相対的なパフォーマンスと競争構造の両面で大きな変化を経験しています。