リチウム電池産業チェーンにおける重要な基盤分野として、リチウム電池設備企業は、近年の世界的なリチウム電池生産能力拡張の主要な受益者であった。2023年には、世界リチウム電池設備市場規模は過去最高となる163億米ドルに達した。しかしながら、2024年には、リチウム電池メーカーによる設備投資（CAPEX）の縮小および生産能力建設の減速の影響を受け、市場規模は138億米ドルへと大幅に縮小した。需要の急激な変動は、業界の競争構造にも一定の影響を及ぼしている。すなわち、市場環境の不確実性が高まる中で、企業間の受注競争は一層激化し、技術力、コスト管理能力、ならびに資金力の差異が競争優位を左右する要因として顕在化している状況である。

中韓主導構造の下、韓国企業は欧米市場で顕著な成果を示す

リチウム電池業界の構図と同様に、世界リチウム電池設備業界においても、中国企業と韓国企業による「二強対峙」の構造が既に形成されている。2024年においては、両国企業の世界市場シェアに顕著な変化が見られた。業界上位の構成を見ると、2024年の世界売上高上位25社のリチウム電池設備企業のうち、中国企業は14社、韓国企業は10社を占めている。2023年と比較すると、中国企業のランクイン数は1社減少し、韓国企業は1社増加している。売上高構成比の観点では、この変化はさらに明確である。2024年における上位25社中の中国企業の売上高比率は68％であり、前年比で8ポイント低下した。一方、韓国企業の比率は2023年の22％から29％へと大幅に上昇し、世界市場成長の主要な牽引役となっている。

この市場構造変化の根源は、中韓企業が重点を置く市場の差異にある。中国のリチウム電池設備企業は、長年にわたり国内市場を中核基盤としてきた。近年、中国のリチウム電池メーカーによる海外進出の加速に伴い、一部の設備企業も海外事業の積極的拡大を進めているものの、依然として売上の大部分は国内市場に依存しているのが実情である。2024年において中国国内のリチウム電池生産能力拡張が減速し、設備需要が大幅に縮小したことにより、中国設備企業の売上高は広範に減少し、市場シェアは受動的に圧縮された。

これに対し、韓国企業は国内リチウム電池市場の規模が限定的であることから、早期よりグローバル展開を推進してきた。とりわけ欧米市場は同国企業の業績を支える重要基盤となっている。過去2年間にわたり、欧米地域はリチウム電池生産能力の現地化を加速させており、これが韓国設備企業に広範な市場機会をもたらした。韓国企業は現地生産能力建設案件を多数受注することにより、逆風下においても売上高の成長を実現している。なかでも、韓国企業であるPNTは顕著な恩恵を受けた。2024年のリチウム電池関連事業の売上高は米ドルベースで前年比84％増加し、世界ランキングは2023年の第11位から第3位へと大幅に上昇した。

地域市場構造の分化が一層顕著化

2024年において、世界リチウム電池設備市場の地域別分化傾向はさらに強まっている。各地域における主導企業のタイプは明確な「地域適応型」の特徴を示している。中国市場を中核とするアジア太平洋地域においては、中国企業が本土サプライチェーンの優位性、優れたコスト管理能力、ならびに顧客密着型のサービス体制を武器に、圧倒的な主導的地位を確立している。2024年のアジア太平洋地域における上位25社のリチウム電池設備企業のうち、中国企業は20社を占め、韓国企業は5社にとどまっている。中国企業の本土優位性は依然として揺るぎない状況である。

一方、美洲市場においては構図が完全に逆転している。三星SDIおよびLG新能源といった韓国の大手リチウム電池メーカーが米国で大規模な生産能力投資を進めたことを背景に、これら電池メーカーと取引関係を有する韓国のリチウム電池設備企業も同時に米国市場へ進出した。その結果、「電池セル＋設備」による協調的海外展開効果が形成され、サプライチェーン全体としての一体的な海外移転が実現している。2024年の美洲地域における上位25社のリチウム電池設備企業のうち、19社を韓国企業が占めている。韓国企業は本国の電池セルメーカーとの緊密な協業関係を強みに、美洲市場において顕著な競争優位を確立している状況である。

他方、欧州市場はより均衡的な競争構造を呈している。一方では韓国企業が技術優位性を背景に市場浸透を継続しており、他方では中国企業が現地企業との提携やローカル化戦略を通じて徐々に市場シェアを拡大している。さらに、杜尔（Dürr）をはじめとする欧州本土の設備企業も積極的な展開を加速しており、「中韓企業＋欧州地場企業」による三者競争の構図が形成されている。欧州市場は、世界リチウム電池設備市場の中でも最も多元的な競争特性を有する地域であると断定できる。

中韓企業は工程別に異なる競争優位を有する

中国企業は、国内製造業基盤の厚み、完備されたサプライチェーン体制、ならびに継続的な技術投資を背景として、リチウム電池生産の前工程・中工程・後工程にわたる全プロセスにおいて技術的突破を実現してきた。これにより、従来は日本・韓国企業が優位を占めていた分野においても競争力を高め、輸入代替を着実に推進することで市場地位を強化している状況である。

一方、技術精度および工程安定性に対する要求が極めて高い前工程の極片製造分野においては、韓国企業が長年にわたる技術蓄積とプロセスノウハウを強みに、依然として中核的競争力を維持している。2024年における前工程極片製造設備分野では、上位25社中の韓国企業の売上高シェアは約40％に達し、他工程設備における同国企業のシェアを大きく上回っている。代表的企業であるPNTは、当該分野において世界第2位に位置している。

他方、中国企業は中後工程設備分野において顕著な市場主導的地位を確立している。電芯封装（セルパッケージング）および化成・検査といった中後工程において、中国企業は大規模量産体制の優位性、迅速な技術更新能力、ならびに高いコストパフォーマンスを武器に、市場を主導している。2024年の上位25社における売上高構成比を見ると、中国企業は電芯封装分野で72％、化成・検査分野で70％をそれぞれ占めており、中後工程における圧倒的な競争優位を明確に示している。

韓国企業は極片製造で他工程を上回るシェアを持つ

お結びに

もっとも、世界リチウム電池設備市場の競争は、中韓両国による単純な「二元対決」にとどまるものではない。日本企業である平野（Hirano Tecseed）や东丽（Toray）は、高精度塗布など特定の細分設備分野において、高度な技術精度、安定した稼働信頼性、および優れたプロセス適合性を強みに、世界市場で重要な地位を占めている。

同時に、世界的なリチウム電池生産能力の「現地化」潮流は、新たな地域勢力の台頭をも促している。欧米諸国は、サプライチェーンの安全確保およびグリーンエネルギー転換を目的として、国内リチウム電池生産能力への政策支援や資金投入を継続的に強化しており、この政策的追い風と地域内需要の拡大を背景に、現地のリチウム電池設備企業は急速に競争力を高めつつある。

業界の発展動向から見ると、リチウム電池の生産能力のグローバル化および多様化による再構築は、リチウム電池設備市場の構造にも継続的な動的調整をもたらすことが必至である。地域ごとの政策方針、市場需要、サプライチェーン体制の違いにより、地域市場の競争状況は引き続き分化する見込みである。しかし、世界全体の競争構造を俯瞰すると、中韓の設備企業は、技術・プロセス適合の成熟度、サプライチェーンの整備、リチウム電池メーカーとの深い協業などの優位性を背景に築いた市場でのリードポジションを、短期的には揺るがせないものとしている。

今後、世界リチウム電池設備市場の構造が再編されるかどうかの核心的変数は、新世代電池技術の進化および応用に集中する可能性が高い。固体電池に代表される新型電池技術は、電解質材料や組立工程などの点で従来のリチウム電池と大きく異なり、極片製造、電芯封装、検査といった主要設備に対して全く新しい要求を突きつけ、場合によっては現行の設備技術体系を覆す可能性もある。この技術変革は、新型設備の開発能力を持つ企業、すなわち既存のリチウム電池設備大手の転換や、新型電池設備に特化する革新的企業にとって、「先行してリードする」機会を提供するものと期待される。この潜在的な業界変革に直面し、世界のリチウム電池設備企業は関連設備の研究開発に注力している。今後、現行の競争構造を打破する新たな勢力が出現するか否かは、引き続き注目すべき重要なポイントである。

注：本稿のデータは、業界公開情報をもとに整理したものである。ブランド名称および英語表記は原文のまま記載しており、改行や空白は、重要情報の可読性を高める目的で使用している。