IAが最新に発表した「モーションコントロール市場」レポートによると、2024年の世界モーションコントロール市場の売上高は前年比6.9％減の123億米ドルとなり、前年から9億米ドル以上の減少となった。これに先立つ数年間、同市場は高成長期を経験してきた。今回の市場縮小は短期的には一定の影響をもたらしているものの、今後5年間の年平均成長率（CAGR）は3.5％と予測されており、市場は長期的な低迷ではなく調整局面にあることを示している。

2024年は、製造業全体の需要低迷に加え、大規模な在庫調整（デスティッキング）サイクルが重なり、モーションコントロール製品のサプライヤーに対して一定の下押し圧力となった。しかし、足元の市場動向を総合的に分析すると、モーションコントロール市場はすでに徐々に安定化の兆しを見せており、2025年には再び成長軌道へ回復することが期待されている。

パンデミック前の予測と新型コロナによる影響

2019年には、製造業の低迷を背景にモーションコントロール市場の規模は前年比4％縮小した。当時、IAは同市場の2023年までの年平均成長率（CAGR）を3.47％と予測していたが、この予測にはパンデミックの影響は織り込まれていなかった。そのため、本予測は「通常環境下」における市場の成長トレンドをより正確に反映したものといえる。

2020年の経済活動の停滞を経て、製造業は2021年に回復し、同年のモーションコントロール市場の売上高は前年比で約22％の大幅な増加を記録した。

モーションコントロール市場は2021～2024年に大きく変動

2021年の市場動向は、パンデミック以前の予測とは大きく乖離した。需要は過去最高水準まで急増した一方で、サプライヤーの生産能力は需要に追いつかず、顧客の購買意欲は極めて高かったものの、供給不足により製品を適時に確保することが困難な状況となった。この需給逼迫を背景に、2021年から2022年にかけて市場ではパニック的な購買行動が拡大し、顧客による過剰発注が発生した。

過剰発注の帰結：在庫調整局面

2023年には、製造業の生産活動が減速する中で、過去2年間における過剰調達の反動が顕在化し始めた。積み上がっていた受注残は同年中に段階的に消化され、それに伴いモーションコントロール製品の新規受注量は減少した。顧客側では、未消化のモーションコントロール部品在庫が大量に滞留しており、製造業需要の低下がこの在庫問題をさらに深刻化させた。こうした在庫調整は2024年においても継続し、モーションコントロール製品サプライヤーが受け取る新規受注は大幅に落ち込んだ結果、製造業の生産回復とモーションコントロール市場の成長との間に乖離が生じる状況となった。

製造業全体の生産成長率とモーションコントロール市場の動向を比較すると、両者の間におけるデカップリング（乖離）傾向が徐々に明確になってきていることが確認できる。

2021～2022年、モーションコントロール市場は実需を超えて急成長し、過剰調達による在庫積み上がりが発生。

パンデミック以前においては、モーションコントロール市場の成長は製造業の生産拡大と高い相関関係にあったが、2021年に過剰調達が顕在化したことを契機に、両者は徐々にデカップリングし始めた。

2023年末には、製造業の生産成長率とモーションコントロール市場の成長率が再び交差し、この時点が在庫調整サイクルの開始を示す転換点となった。これは、2021年および2022年における急成長の反動を反映したものである。2023年のモーションコントロール市場の成長率は1％にとどまり、製造業の生産低迷と顧客側の在庫滞留により、新たな需要が顕在化する前に在庫消化が優先される状況となった。この市場環境が、2024年におけるモーションコントロール製品サプライヤーの収益が大幅に減少する要因となった。

短期的な変動はあるものの、長期見通しは不変

2018年版のレポートでは、2019～2023年のモーションコントロール市場の年平均成長率（CAGR）を3.5％と予測していた。2020～2024年にかけて市場は大きな変動を経験したものの、長期的な成長トレンド自体に変化は見られない。最新の予測と過去データを総合的に分析すると、2019～2029年における長期CAGRは引き続き3.5％と見込まれており、これはパンデミック以前の予測と整合的な水準である。

 モーションコントロール市場の長期CAGRは、パンデミック前後の予測と一致

上図が示すとおり、短期的な変動は見られるものの、モーションコントロール市場は長期的には安定した成長トレンドを維持している。これは、2021年から2024年にかけての動きが例外的な期間であり、成長と縮小を繰り返す新たな常態ではないことを示唆している。

2025年以降を展望すると、製造業の生産成長とモーションコントロール市場の成長は再び同期し、市場安定化の重要なシグナルとなることが期待される。一方で、2025年には地域別の市場動向の分化が一層明確になる見通しであり、特に欧州は最も厳しい環境に直面すると予想される。しかし、在庫調整の終了および新規受注の回復に伴い、各地域市場は段階的に回復基調へと移行していく見込みである。

結論

2021年および2022年の高成長を経た後、市場における「通常の」成長パターンは見えにくくなっていた。2024年には、一部地域においてモーションコントロール市場が二桁の減少を記録したものの、これは市場の長期的な歴史的文脈の中で捉えるべき調整局面と位置付けられる。

在庫調整（デスティッキング）サイクルの進展に伴い、市場は徐々に常態へ回帰し、成長はより穏やかで安定したものとなる見通しである。2025年は市場が底打ちから回復に向かう最初の年になると予想され、回復ペースは緩やかであるものの、2026年以降の中長期的な見通しは引き続き良好である。