Interact Analysis は、リチウム電池およびその製造設備市場を継続的に追跡している。2025年、アジア太平洋地域における電池生産能力の拡張は、全体として調整局面に入っている。中国国内の生産能力構築は着実に進行している一方で、他のアジア太平洋市場における新規生産能力の計画は比較的慎重である。現在、実際に稼働段階に入っているプロジェクトの多くは、過去数年に公表された既存生産能力に基づくものである。各国における電池の国内製造推進状況には明確な分化が見られ、進捗や直面する課題は国ごとに大きく異なる。

中国国内

主要企業が牽引し、生産能力は着実に拡大

 

中国国内のリチウムイオン電池生産能力構築は順調に進行している。Interact Analysis の「グローバルリチウムイオン電池プロジェクト生産能力追跡データベース」*1 *2 によると、2025年には580GWhを超えるプロジェクトが着工し、240GWhを超えるプロジェクトが稼働に入った（稼働データはすべて企業公式発表に基づく）。以下に、生産能力10GWh超の主要プロジェクトを示す。

2025年、中国国内におけるリチウム電池の新規生産能力は、主要企業への明確な集約傾向を示しており、主に一・二線の大手企業に集中している。過去数年のように業界全体で規模拡大型の生産能力が乱立する状況と比べ、中小リチウム電池企業の増産ペースは著しく鈍化している。

加えて、中小企業は複数の市場面で課題に直面している。国内市場では競争が一層激化する一方で、年初からのリチウム電池輸出税還付政策の段階的撤廃により、海外市場での競争力が直接的に低下し、海外事業の成長および利益率が共に圧迫されている。また、上流の原材料価格が大幅に変動していることも、企業経営の難易度をさらに高めており、厳しい市場の淘汰圧力に直面している。総じて、複数の要因が交錯する中、中国リチウム電池業界の統合プロセスはさらに加速し、業界資源は大手企業へと集約され、市場集中度は着実に向上すると見込まれる。

 

日本

国内では新規生産能力の稼働なし

 

2025年、日本国内において新規生産能力は稼働していない。日産自動車は年初に5GWhの電池工場建設予定地を発表したものの、数か月後にコスト削減戦略の一環としてプロジェクトを中止した。

 

韓国

主要企業は増産ペースを調整、二線企業は計画通り推進

 

2025年、韓国国内では、三星SDIの46シリーズ大型円筒型電池プロジェクトのみが稼働を開始した。LGESによる13GWhのリン酸鉄リチウム蓄電用ラインおよびSK Onの14GWh工場プロジェクトの稼働時期は、2025年から2027年に延期され、主要企業は投資ペースおよび生産能力利用率を再評価している可能性がある。一方、二線企業である**Kumyang（16.2GWh大型円筒型電池工場）およびPNT（0.2GWhリン酸鉄リチウム工場）**は、2026年に当初計画通り稼働する予定である。

 

インド

政策の意欲はあるが実行に遅れ、主要企業は軒並み困難に直面

 

インドでは、2022年に導入された**先進化学電池（ACC）生産連動型インセンティブ計画（PLI）**の進捗は、当初の予想を大きく下回っている。ACC-PLI計画の恩恵を受ける3社（Ola Electric、Reliance New Energy、Rajesh Exports）は、建設工場の遅延により罰金を科されている。

具体的には、Relianceは中国側パートナーの撤退により計画を一時停止、Olaは二輪車市場シェアの低下に伴い蓄電分野に方向転換し、稼働を2026年に延期、Rajeshは公式発表後、実質的な進展が見られない。これに対して、TATAグループ傘下のAgratasおよびAmara Rajaの工場は、2026年の稼働が見込まれ、インド国内における電池製造の期待株となる見込みである。

さらに、2026年度予算において、インド政府は**先進化学電池（ACC）生産連動型インセンティブ計画（PLI）**向けに追加で750億ルピーを計上すると発表した。併せて補助金支給基準を調整し、従来の「量産出荷」から「設備到着時」にインセンティブ支給のタイミングを前倒しすることで、資金の流れを加速させ、実際の投資実現を促進する方針である。

 

東南アジア

中国企業が主導、建設ペースは積極的

 

近年、東南アジアの電池市場は急速に発展しており、新規投資の大部分は中国企業が主導している。前二年間と比べ、2025年は同地域における電池プロジェクトが集中して着工・稼働する傾向を示している。下流用途を見ると、電動車、蓄電システム、コンシューマーエレクトロニクスなど多岐にわたり、需要構造はますます多様化しており、成長ポテンシャルは引き続き高い。

このような背景のもと、東南アジア各国政府は、差別化された政策支援および産業補助金を通じて、電動車の普及率を加速させ、国内電池産業チェーンの構築を積極的に推進している。例えば、インドネシアは世界有数のニッケル資源を活かし、「垂直統合」戦略を確立し、鉱石精錬から電池生産、電池リサイクルまでの全産業チェーンへの投資誘致を推進している。タイは成熟した自動車産業基盤を活用し、電動車インセンティブ政策を通じて地域の動力電池製造拠点を構築している。マレーシアはエネルギー転換を積極的に進め、国内市場の潜在力を開放しており、現在では比較的完成度の高い電池産業チェーンが形成されている。

注記

*1 セル工場のみを対象とし、モジュールおよびパック生産ラインは含まれない。
*2 公開されている生産能力情報に基づくプロジェクト状況。